Unternehmenswert-Ermittlung
Ausgangssituation
Es gibt zahlreiche Anlässe für eine professionelle Unternehmensbewertung. Dazu zählen Unternehmensverkäufe, die Auszahlung von Familienmitgliedern, die Trennung von Geschäftspartnern oder Wertgutachten für die Bank wegen geplanter Investitionen.
Wir ermitteln den Wert Ihres Unternehmens betriebswirtschaftlich solide auf Basis der Zahlen aus Ihren letzten Jahresabschlüssen und verifizierter Planzahlen. Damit erhalten Sie wertvolle Argumente und eine stabile Basis für Verhandlungen mit Kaufinteressenten, potenziellen Nachfolgern oder Ihrem Kreditinstitut.
Ziele
- Sie verschaffen sich einen konkreten Überblick über geschaffene Werte für private Planungen, bspw. hinsichtlich der eigenen Altersversorgung
- Sie verschaffen sich eine stabile Basis für Gespräche und Verhandlungen
- Sie erhalten fundierte Argumente für Ihre Kaufpreisvorstellung
- Sie erzielen Planungssicherheit für einen potenziellen Erwerber oder die Bank
- Sie stellen die Finanzierbarkeit des Kaufpreises durch einen Käufer sicher
Vorgehensweise
Wir bewerten Unternehmen in der Regel auf Grundlage des als Standard anerkannten Ertragswertverfahrens (bzw. daran angelehnte Verfahren, wie Modifiziertes Ertragswertverfahren oder DCF).
Unsere Wertermittlung basiert dabei auf den Anforderungen des Instituts der Wirtschaftsprüfer an die Erstellung von Unternehmensbewertungen (IDW S1). Bei diesem Verfahren verifizieren wir Vergangenheitszahlen und errechnen den Unternehmenswert auf Basis der zukünftig erzielbaren Gewinne sowie der mit dieser Investition verbundenen Risiken.
So gehen wir im Detail vor:
Phase 1
Gemeinsam mit Ihnen erstellen wir eine nachvollziehbare und plausible Unternehmens-planung für die kommenden zwei Jahre. Dazu analysieren wir Ihr Unternehmen und nehmen hierbei sowohl mögliche Optionen zur Optimierung von Umsatz und Rentabilität auf, wie auch Entwicklungen und Trends von Markt, Branche und Nachfrage.
Die Plan-Erträge der kommenden Jahre werden mit den erzielten Erträgen der Vorjahre in einem angemessenen Verhältnis zueinander gewichtet.
Phase 2
In einem zweiten Schritt bewerten wir detailliert das unternehmerische Risiko eines Investments in Ihren Betrieb. Der „Risikozinsfuß“ bestimmt, welche Verzinsung der jeweilige Kapitalgeber (unter Berücksichtigung alternativer Kapitalanlagen mit vergleichbarem Risiko) vom Bewertungsobjekt erwartet. Anhand der gewichteten Erträge und dieses Kapitalisie-rungszinssatzes errechnen wir den Wert des Unternehmens.
Phase 3
Die Ergebnisse dokumentieren wir in einem Unternehmensprofil oder Gutachten Wir dokumentieren dabei auch die Finanzierbarkeit des ermittelten Unternehmenswertes anhand des prognostizierten Cashflows aus dem Unternehmen. Wir stellen mit Ihnen gemeinsam die Bedingungen für einen geplanten Unternehmensverkauf zusammen (Zeitplanung, Übernahme der Mitarbeiter, Veräußerungsvarianten etc.). Soweit benötigt, entwickeln wir auch die Verkaufsstrategie (Zielgruppe, Vermarktungswege etc.).
Phase 4
Wir begleiten Sie bei der Umsetzung eines Unternehmensverkaufes. Wir moderieren Verkaufsverhandlungen, entwickeln Finanzierungskonzepte für Kauf-Interessenten und sichern die Ihnen wichtigen Eckpunkte eines Verkaufsvertrages. Mit Ihren Rechts- und Steuerberatern arbeiten wir dabei eng zusammen.
Ihr Nutzen
Die erarbeitete Unternehmenswertermittlung auf Basis eines (von Banken, von Gerichten, von Finanzämtern und im Geschäftsverkehr) anerkannten Verfahrens verschafft Ihnen eine sichere Verhandlungsposition.
Das Ertragswertverfahren fokussiert Kennzahlen, die für den potenziellen Investor, Nachfolger oder andere Verhandlungspartner nachhaltig relevant sind. Sie haben damit eine hervorragende Grundlage zur Durchsetzung Ihrer Kaufpreis-Vorstellung aber auch zur Darstellung der Kaufpreis-Finanzierung.
Insgesamt können wir Sie nachhaltig dabei unterstützen, die unternehmerische Zukunft zu sichern – aber auch, die durch Sie geschaffenen Werte angemessen bezahlt zu bekommen.
